Ces grilles n’incluent pas d’éléments de coût spécifiques – applicables le cas échéant, tels l'écart de marché (mouvement de volatilité brusque du marché), le risque de marché sur [opérations de petite taille] [petites transactions] – et font abstraction des marges complémentaires prévues par les lignes [commerciales][de l’Entreprise]

Je comprends que dans « market spread (quotation-to-trade market movement) », l’expression entre parenthèses vient expliquer « market spread » (écart de marché). En l’occurrence :

Écart de marché: cela se produit lorsque le marché évolue significativement à la hausse ou à la baisse avec peu ou pas de transactions entre les deux.
https://www.ig.com/fr-ch/glossaire-trading/slippage-definiti...

…« risque d’écart de marché » – le risque d’une baisse majeure du cours des actifs en très peu de temps… L’exemple classique d’écart de marché est le « lundi noir » du 19 octobre 1987, quand l’indice Dow Jones a chuté de près de 20 % en une seule journée.
https://www.mercer.ca/content/dam/mercer/attachments/north-a...

Malgré mes recherches, je n’ai pas réussi à trouver « quotation-to-trade [market] [movement] » pour avoir une idée plus claire de ce dont on parle. Quand l’expression se trouve dans une phrase, il s’agit de recevoir ou de donner un ordre (ou une cotation) de négociation d’un instrument (achat ou vente). Voir, par exemple :
https://caselaw.findlaw.com/us-federal-circuit/1662648.html

En m’appuyant sur ceci :

…la volatilité est par définition une mesure des amplitudes des variations du cours d’un actif financier.
https://www.abcbourse.com/apprendre/19_volatilite.html

et sur les définitions citées auparavant (en particulier Mercer), je pense que « mouvement [de volatilité] brusque du marché » rend bien l’expression « cotation-to-trade market movement ».